ASAL share price target 2025, 2030 | ये पक्का Multibagger बनेगा !

नमस्कार दोस्तों, आज इस पोस्ट में हम एक ओर बम्पर स्टॉक का analysis आपके लिए लेकर आए हैं । इस स्टॉक नें अपने निवेशकों को पिछले 3 वर्ष में 152 % के रिटर्न्स दिए हैं । 

हम बात कर रहे हैं Automotive Stampings and Assemblies Limited (ASAL) की, जोकि TATA Autocomp Systems Limited की सहायक कंपनी है ओर इसकी स्थापना मार्च 13, 1990 को JBM Tools Limited के नाम से हुई थी । 

1 अगस्त 2003 को इस कंपनी का नाम बदलकर Automotive Stampings and Assemblies Limited कर दिया गया जिसे हम शॉर्ट में ASAL के नाम से जानते हैं क्योंकि NSE पर भी इस स्टॉक का यही नाम हैं । 

Automotive Stampings and Assemblies Limited overview

Automotive Stampings and Assemblies Limited (ASAL), कारों, कमर्शियल वाहनों और ट्रैक्टरों के लिए शीट मेटल के पुर्जे, जुड़ी हुई संरचनाएँ और मॉड्यूल बनाती और पूर्ति करती है। 

कंपनी उत्पादों में बॉडी इन व्हाइट (BIW) संरचनात्मक पैनल, Body panel, ईंधन टैंक, Rear Twist Beam, Oil tanks, सस्पेंशन आदि शामिल हैं। 

ASAL पुणे (महाराष्ट्र) और पंतनगर, (उत्तराखंड) में दो आधुनिक प्लांट चलाती है। टाटा मोटर्स, फिएट, पियाजियो, अशोक लेलैंड जैसी कई नामी कंपनियां इस कॉम्पनी के साथ काम करती हैं।

ASAL share price target 2025, 2030

ASAL share price Target table

इस लेख में, हम ASAL के revenue, net profit, financial ratios और अन्य वित्तीय विश्लेषण करेंगे ताकि यह निष्कर्ष निकाला जा सके कि 2025 से 2030 के लिए ASAL शेयर मूल्य लक्ष्य क्या होगा।

यदि आप हमारे शोध और स्टॉक विश्लेषण को विस्तार से नहीं पढ़ना चाहते, तो आप ASAL शेयर मूल्य लक्ष्य के लिए नीचे दी गई टेबल देख सकते हैं।

Automotive Stampings and Assemblies Limited Financial Ratios Analysis 

आईए इस कंपनी के कुछ financial ratios पर नजर डाल लेते हैं ताकि हमें कंपनी के fundamentals के बारे में थोड़ी जानकारी मिल पाए । 

Market cap

कंपनी का बाजार मूल्य 997 करोड़ है, जिसका मतलब है की ये एक समाल कैप कंपनी हैं लेकिन कंपनी की अपने सेक्टर में अच्छी पहचान है । 

Stock P/E

स्टॉक का P/E अनुपात 62.6 है, यह दिखाता है कि स्टॉक अपने मुनाफे के मुकाबले महंगा बिक रहा है, जिससे लगता है कि या तो निवेशकों का इस स्टॉक पर भरोसा ज्यादा है या फिर स्टॉक overvalued है।

Industry P/E

Industry का औसत P/E 31.1 है, जो कंपनी के P/E से काफी कम है। यह बताता है कि कंपनी के स्टॉक्स अपने सेक्टर की अन्य कॉम्पनियों से ज्यादा महंगे हैं।

ROCE

कंपनी ने 41.3% का ROCE हासिल किया है, जो दर्शाता है कि वह अपने पूंजी निवेश से अच्छा मुनाफा कमा रही है।

Net profit

15.9 करोड़ रुपये का Profit after tax यह इंगित करता है कि कंपनी नें पिछले एक वर्ष में अच्छा मुनाफा कमाया है । 

Book Value 

₹ -12.4 का नेगेटिव बुक वैल्यू होने का कारण कंपनी के पास ज़रूरत से ज्यादा देनदारियां हो सकती हैं, जो एक चिंता का विषय है।

Dividend yield 

0.00% का डिविडेंड यील्ड होने का मतलब है कंपनी फिलहाल लाभांश नहीं दे रही, शायद वह अपने मुनाफे को विकास में निवेश कर रही हो या लाभांश देने के लिए सीमित मुनाफा उपलब्ध हो।

ROA 

4.07% का ROA बताता है कि कंपनी अपने एसेट्स का प्रयोग कर हल्का फुल्का मुनाफा कम रही है। 

Debt 

86.5 करोड़ का कर्ज अगर नकारात्मक बुक वैल्यू से तुलना की जाए, तो यह लगता है कि कर्ज का भार शेयरधारकों की इक्विटी की तुलना में ज्यादा है, जो जोखिम भरा हो सकता है।

Sales growth

4.44 %की sales growth दिखाती है कि बिक्री में बहुत धीमी गति से बढ़ोतरी हुई है ।

Profit growth

349% की मुनाफे में वृद्धि कंपनी के भविष्य की संभावनाओं के लिए अच्छा संकेत देती है ।

1, 3, and 5 years returns 

पिछले 1, 3 और 5 सालों में क्रमशः 105%, 152% और 67% का रिटर्न हुआ है जो मजबूत प्रदर्शन को दर्शाता है।

Profit and loss analysis of ASAL

आईए अब Automotive Stampings & Assemblies Ltd के वार्षिक profit and loss का विश्लेषण करते हैं ताकि हमें पता चल पाए की वर्तमान में कंपनी पहले की बजाए कैसा प्रदर्शन कर रही है ।

Figures in Rs. Crores

Sales 

Automotive Stampings & Assemblies Ltd ने मार्च 2019 से मार्च 2023 के बीच काफी वित्तीय सुधार दिखाया है। सबसे बड़ा बदलाव sales के आंकड़ों में दिखता है जो मार्च 2019 में 403 करोड़ रुपये से बढ़कर मार्च 2023 में 828 करोड़ रुपये हो गई है। Trailing twelve months की बिक्री में और अधिक वृद्धि हुई है और यह 858 करोड़ रुपये तक पहुंच गई, जिससे पता चलता है की वर्तमान ग्राहक कंपनी से लगतार् माल खरीद रहे हैं ओर कंपनी नए customers भी बना रही है । 

Operating profit and margin

Operating profit में भी बढ़ोतरी और लाभकारिता की कहानी है। मार्च 2019 में सिर्फ 4 करोड़ रुपये से यह मार्च 2022 में 16 करोड़ रुपये हो गया और मार्च 2023 तक यह 33 करोड़ रुपये तक बढ़ गया। कंपनी की दक्षता इसके operating profit margin (OPM) में दिखती है, जो मार्च 2019 में 2% से बढ़कर TTM में 5% हो गई।

Other income

Other income का कंपनी की कुल आय पर खास प्रभाव नहीं पड़ा है, वह कम ही रही है लेकिन मार्च 2022 में इसमें अच्छी वृद्धि हुई। इससे पता चलता है कि कंपनी की मुख्य कारोबारी गतिविधियां ही लाभ का प्रमुख कारण हैं।

Net profit and EPS

Positive net profit बेहतर sales और operating कुशलता का परिणाम है। Net profit मार्च 2019 में 18 करोड़ रुपये के घाटे से मार्च 2022 में 52 करोड़ रुपये के लाभ की ओर गया है । हालांकि मार्च 2023 में net profit कम होकर 8 करोड़ रुपये हो गया है लेकिन क्योंकि पिछले कुछ साल से कंपनी नुकसान में थी इसलिए ये नेट प्रॉफ़िट ठीक ठाक कहा जा सकता है । 

प्रति शेयर कमाई (EPS) में भी शानदार सुधार हुआ है, जो मार्च 2021 में -18.72 रुपये से बढ़कर मार्च 2022 में 32.97 रुपये हो गई। ईपीएस TTM में 10.04 रुपये पर सकारात्मक रही, हालांकि ये 2022 की तुलना में कम है, जोकि share capital में वृद्धि या बाहरी चुनौतियों के कारण हो सकता है।

Expenses 

कंपनी नें Expenses का प्रबंधन बढ़िया किया है इसका पता operating profit में सुधार से चलता है भले ही खर्च में मार्च 2019 में 470 करोड़ रुपये से बढ़कर मार्च 2023 में 796 करोड़ रुपये और टीटीएम में थोड़ी और बढ़कर 813 करोड़ रुपये हो गया है लेकिन फिर भी ये revenue से कम रहा है । 

Interest expenses में कमी आई है जो कम Debt या बेहतर वित्तीय प्रबंधन का परिणाम है। 

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ASAL shareholding analysis

Numbers in percentages

ASAL कंपनी के शेयरधारिता पैटर्न में मार्च 2017 से दिसंबर 2023 तक प्रमोटर्स और जनता के बीच शेयरों के बंटवारे में एक स्पष्ट समानता देखने को मिली है, जहां दोनों ने क्रमशः 75% और 25% हिस्से बरकरार रखे हैं।

यह स्थिर बंटवारा इस बात का संकेत है कि प्रमोटर्स ने कंपनी में लंबे समय तक महत्वपूर्ण हिस्सेदारी बनाए रखने का संकल्प किया है। 

विदेशी निवेशकों (FII) ने मार्च 2017 में केवल 1.85% शेयर रखे थे और उसके बाद के सालों में उन्होंने कोई शेयर नहीं रखे, जिससे लगता है कि अंतरराष्ट्रीय निवेशकों ने रुचि खो दी है या कंपनी ने अपनी निवेश नीति में रणनीतिक बदलाव किया है। 

घरेलू संस्थागत निवेशक (DII) दिसंबर 2023 तक शेयरधारिता में नहीं दिखे, जब उनका हिस्सा नगण्य 0.01% दर्ज किया गया, यानी घरेलू संस्थागत निवेशकों ने उस समय तक कोई खास गतिविधि नहीं दिखाई।  

शेयरधारकों की संख्या में तेजी से वृद्धि हुई है, मार्च 2017 में 4,087 से मार्च 2023 में 34,223 हो गई, फिर दिसंबर 2023 में थोड़ी घटकर 31,125 हो गई। यह वृद्धि इस बात का संकेत हो सकती है कि सार्वजनिक रुचि और विश्वास कंपनी में बढ़ रहा है, या फिर यह शेयर स्प्लिट या अन्य रणनीतियों के कारण हो सकता है जो जनता के लिए शेयर की उपलब्धता बढ़ा रहे हैं। हालांकि, शेयरधारिता के प्रतिशत में परिवर्तन के बिना ही शेयरधारकों की संख्या में यह वृद्धि हुई है।

Balance sheet of Automotive Stampings and Assemblies Limited

Automotive Stampings and Assemblies Limited की बैलेंस शीट का 2012 से 2023 तक का विश्लेषण कुछ वित्तीय प्रवृत्तियों को दर्शाता है। 

Equity Capital

कंपनी की इक्विटी पूंजी 16 करोड़ पर स्थिर रही है, जिसका मतलब है कि कोई नया पैसा नहीं लगाया गया और ना ही शेयर वापस खरीदे गए। 

Reserves

कंपनी के रिजर्व 2012 में 63 करोड़ से गिरकर 2017 तक निगेटिव हो गया, यानी कंपनी ने अपने जमा किए हुए पैसे खर्च किए होंगे, शायद नुकसान की वजह से या फिर डिविडेंड बांटने के कारण। 2021 में यह निगेटिव रिजर्व 105 करोड़ से सुधरकर 2023 के सितंबर तक 35 करोड़ हो गया।

Debt and Borrowings

कंपनी का कर्ज (Debt) 2012 से 2019 के बीच तेज़ी से बढ़कर 146 करोड़ पर पहुंच गया, फिर 2023 के सितंबर तक यह घटकर 87 करोड़ हो गया। कंपनी ने शायद ऑपरेशन्स को फंड करने या रिजर्व की कमी को पूरा करने के लिए या संभवत: पूंजी निवेश के लिए कर्ज लिया, हालांकि fixed assets में बदलाव की कमी से यह साफ नहीं होता।

कुल देनदारियां (Borrowings) 2012 में 187 करोड़ से बढ़कर 2023 के सितंबर तक 267 करोड़ हो गईं, जिसका मतलब है कि कंपनी पर वित्तीय जिम्मेदारियां बढ़ी हैं। Fixed assets 2012 में 118 करोड़ से घटकर 2023 में 93 करोड़ हो गईं, जो संपत्तियों की बिक्री, Depreciation या पुरानेपन का संकेत दे सकती है। 

CWIP

समय के साथ Capital work in progress (CWIP) में थोड़ा ही बदलाव हुआ है, जिससे पता चलता है कि दीर्घकालिक संपत्तियों में कम खर्च हुआ है।

Other assets

आखिर में, अन्य संपत्तियां (Other assets), जिसमें current assets जैसे कि stock, receivables और cash शामिल हैं में उतार चढ़ाव हुआ लेकिन 2015 से 2023 के सितंबर के बीच तेज़ी से 55 करोड़ से बढ़कर 172 करोड़ हो गई है। यह बढ़ती हुई ऑपरेटिव गतिविधि, unsold goods की बढ़ोतरी या receivables के बढ़ने का संकेत है।

Conclusion

कुल मिलाकर, ASAL की वित्तीय स्थिति कई सालों में तनावपूर्ण प्रतीत होती है, जिसका कारण शायद रिजर्व की कमी और बढ़ती देनदारियां हैं। लेकिन 2022 और 2023 में मामूली सुधार भी देखने को मिला है। कंपनी में महत्वपूर्ण निर्णय लेने वालों को रिजर्व स्थिर करने, देनदारियां कम करने और संपत्ति को बढ़ाने पर विचार करना होगा ताकि लंबी अवधि में वित्तीय स्थिरता और विकास संभव हो सके।

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ASAL share price target 2024

ASAL नें हाल ही में छह सोलर पैनल लगाए हैं जिससे Chakan plant में इस्तेमाल होने वाली बिजली का खर्च 20 प्रतिशत से ज्यादा और उत्तराखंड प्लांट में 8 प्रतिशत कम हुआ है । कंपनी ने चाकन प्लांट की जमीन और इमारत बेच दी और 15 साल तक के लिए कुछ जगह किराए पर ली है और Halol plant की जमीन और इमारत बेच कर 49 करोड़ रुपए का मुनाफा कमाया है ।  

इसका मतलब है की ASAL की बागडोर बड़े मजबूत हाथों में है ओर इसीलिए ASAL share price target 2024 में कम से कम ₹ 720.12 होना चाहिए । 

ASAL share price target 2025

ASAL जो की TATA की सहायक कंपनी है, को फन्डिंग की समस्या होने की संभावना काफी कम है ओर जैसे जैसे TATA की Electric vehicles के क्षेत्र में पकड़ बढ़ रही है, ASAL का व्यापार ओर net profit भी बढ़ रहा है। 

हमारे विश्लेषण के अनुसार 2025 में  ASAL का share price target ₹ 894.25 होगा । 

ASAL share price target 2030

ASAL पिछले लंबे समय से नुकसान में रही है लेकिन फिर भी कंपनी नें अपने निवेशकों को पिछले 10 वर्ष में 37% ओर पिछले 3 वर्ष में 152% जैसे दमदार रिटर्न्स दिए हैं । यानि कुल मिलकर कंपनी नें अपने वफादार निवेशकों को मालामाल किया है । 

पिछले 1 वर्ष में 105% के रिटर्न्स दर्शाते हैं की कंपनी बढ़े हुए दाम पर भी निवेशकों को अच्छे पैसे काम कर देने का माद्दा रखती है । 

इन सभी trends को देखते हुए हमे विश्वास है की ASAL अपने निवेशकों को भविष्य में भी अच्छा मुनाफा कमा कर देगी । इसलिए ASAL के share वर्ष 2030 तक रुपये के लक्ष्य को अवश्य छुएंगे । 

Conclusion

तो दोस्तों इस पोस्ट में हमने ASAL share price target 2025, 2030 के बारे में विस्तार से चर्चा की । ASAL अपने fundamentals के हिसाब से एक बहुत मजबूत कंपनी दिखाई देती है लेकिन कंपनी ने एक लंबे समय तक नुकसान उठाया है ओर अब जाकर कंपनी profitable हुई है ओर ये निवेशकों के लिए एक बहुत अच्छी बात है क्योंकि अब वे कंपनी से ओर भी बेहतर रिटर्न्स की उम्मीद कर सकते हैं ।

हालांकि कंपनी नें पहले भी निवेशकों को मालामाल किया है लेकिन एक प्राफिटबल कंपनी एक नुकसान में चल रही कंपनी से ज्यादा निवेश करने लायक होती है। ASAL क्यूंकी TATA ग्रुप की एक subsidiary कंपनी है इसलिए कंपनी को हमेशा अच्छे ऑर्डर्स ओर लाभ मिलने की उम्मीद है । फिर भी हमारी निवेशकों से गुजारिश यही होगी की अपना पैसा सोच समझ कर और अपनी रिसर्च के बाद ही निवेश करें । धन्यवाद ।

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